Jak fungují Penzijní fondy: vyplatí se?

Penzijní fond je podobně jako jiné fondy místo, kde se shromažďují finanční prostředky z různých zdrojů. Tyto prostředky jsou následně spravovány a investovány profesionálními správci fondu, kteří patří k finančním institucím vlastnícím daný penzijní fond. Hlavním cílem je dosáhnout zhodnocení investic.

Získané zhodnocení je následně rozděleno mezi účastníky fondu, což tvoří přibližně 80 % získaných výnosů. Zhodnocení je vyjádřeno jako procento z kapitálu, který byl do fondu vložen, snížené o míru inflace. Existuje několik způsobů, jak lze prostředky uložit na účet penzijního fondu.

• Vaše osobní příspěvky – obvykle účastník každý měsíc přispívá určitou částku na svůj účet v penzijním fondu.
• Státní příspěvky – stát na účet měsíčně přidá příspěvek
• Příspěvky zaměstnavatele – je obvyklé že zaměstnavatel přispívá do penzijního fondu. Tato varianta je výhodnější než přímé navýšení platu, jelikož se z příspěvků zaměstnavatele do penzijního fondu neodvádí ani pojištění (zdravotní a sociální), ani daň z příjmu.
• Příspěvek třetích stran – jiné osoby mají též možnost přispět

Nashromážděné prostředky se následně investují – penzijní fondy patří k fondům, kde zhodnocení má tendenci být méně riskantní, ovšem na úkor výše výnosu, které se pohybují okolo 3% ročně. Pro srovnání, v případě akciových fondů můžete dosáhnout zhodnocení až na hladinu 10% měsíčně – risk je ovšem vyšší než u penzijních fondů, a tudíž je lukrativnější investovat v několikaletých horizontech.

Co se penzijních fondů týče, prostředky jsou investovány do primárně bezpečných instrumentů, jako jsou dluhopisy. Každý fond v ČR je regulován Českou Národní Bankou (ČNB), tudíž možnost výběrů investic je značně omezena. Na druhou stranu, regulace ČNB přispívá k jejich stabilitě a působí jako ochrana před nežádanými výsledky fondů.

Srovnání penzijních fondů