Rozdíl mezi Bitcoinem a ostatními kryptoměnami je dnes stále zřetelnější. Zatímco Bitcoin je zavedenou kryptoměnou s pevně daným místem na trhu, existuje mnoho dalších altcoinů, které lákají investory svými rychlými pohyby a někdy až raketovým růstem.
Takže pokud uvažujeme o nákupu nějakého alternativního coinu (altcoinu), na co bychom se měli zaměřit? Když vidíme, jak některé meme coiny stoupají o desítky procent prakticky přes noc, láká nás to také „vyzkoušet si to.“ Jak ale začít opatrně a rozumně?
Investování do kryptoměn (mimo Bitcoin)
Investování do kryptoměn je zcela odlišné od tradičních aktiv, jako jsou například akcie. Mnoho nováčků vstupuje do světa kryptoměn s očekáváním, že jim běžné investiční metody, jako jsou technická a fundamentální analýza, poskytnou potřebnou oporu. Kryptoměnový trh však přináší vlastní dynamiku a specifika, na které je třeba si dát pozor.
Bitcoin byl první kryptoměnou, která spustila celosvětový zájem a vytvořila z kryptoměn nové „digitální zlato.“ S ním však vznikla i celá řada alternativních kryptoměn, tzv. altcoinů, které dnes lákají investory na rychlé růsty a potenciálně vysoké výnosy.
Je nutné nejdříve pochopit základní principy kryptoměnové technologie. Mnoho investorů se nechává unést potenciálem rychlých zisků, aniž by se důkladně seznámili s cílem a funkcí dané kryptoměny – což z nich často dělá spíše spekulanty než skutečné investory.
Například technologie blockchain je základem Bitcoinu, ale ne každá kryptoměna má svůj vlastní blockchain. Je také důležité rozlišit, zda je kryptoměna těžena metodou Proof-of-Work nebo funguje na principu Proof-of-Stake.
Pokud tyto základní pojmy a principy nemáte plně osvojené, může být investice do kryptoměn spíše hazardem než promyšleným krokem k dlouhodobému úspěchu. Pojďme se podívat na základní body, které nám pomohou udělat si alespoň základní přehled.
Přehledová infografika zobrazující důležité oblasti při výběru a analýze kryptoměn
1/ Subjektivní hodnocení kryptoměny
Při hodnocení kryptoměny je vhodné na ni nahlížet jako na začínající firmu s určitým obchodním záměrem. Klíčová otázka, kterou by si měl investor položit, je: co daná kryptoměna spolu se svou blockchainovou sítí nabízí? Jaké problémy řeší a jaký přínos může nabídnout z dlouhodobého pohledu? Pokud kryptoměna přináší inovativní řešení v perspektivním odvětví, které má potenciál růstu, může to být signál, že má projekt slibnou budoucnost.
Například kryptoměna, která není příliš známá, ale její blockchainová technologie nabízí efektivní řešení, může získat na popularitě. Pokud tato technologie dokáže v daném sektoru významně zefektivnit fungování podniků nebo přinést novou úroveň bezpečnosti a transparentnosti, pravděpodobně poroste zájem o její adopci, což může postupně podpořit i růst hodnoty této kryptoměny.
Příklady úspěšných kryptoměn z minulosti: Solana (SOL), Polkadot (DOT), Cardano (ADA), Chainlink (LINK), Avalanche (AVAX)
2/ Cenový vývoj na grafu a obchodní objemy
Ceny kryptoměn jsou vysoce volatilní. Jedním z hlavních důvodů je, že trh kryptoměn často operuje v nízkých objemech, což znamená, že i relativně malé transakce mohou výrazně pohnout s cenou. Při sledování historického vývoje cen je také třeba si uvědomit, že mnoho transakcí probíhá prostřednictvím takzvaných „over-the-counter“ (OTC) obchodů, tedy mimo oficiální burzy, nebo prvotně na decentralizovaných burzách.
Je také důležité vzít v úvahu, zda se trh nachází v býčím (rostoucím) nebo medvědím (klesajícím) trendu. Tržní nálada může výrazně ovlivnit vývoj cen kryptoměn – během býčího trhu může růst prakticky každá kryptoměna, zatímco v medvědím trhu jsou poklesy běžné i pro silné projekty. Dále je třeba zohlednit, zda daná kryptoměna má za sebou tzv. pump-and-dump schéma, což je situace, kdy je cena uměle navýšena a následně prudce klesne, což může být varovným signálem pro investory.
Dále profesionálové sledují, zda je kryptoměna blízko svého historického maxima (all-time high) nebo minima (all-time low). Blízkost historickému maximu může signalizovat vysokou volatilitu kvůli vybírání zisků investory, kteří nakoupili mnohem dříve. Naopak, kryptoměny poblíž historického minima mohou vypadat podhodnoceně a být lákavé k nákupu, ale také mohou naznačovat dlouhodobý pokles, nebo mrtví projekt – to je vše nutné si pečlivě ověřit, třeba i na obchodních objemech.
3/ Aktivita v komunitě
V době sociálních médií jsou kryptoměnové komunity zásadní pro popularitu a růst projektů. Čím aktivnější a rostoucí komunita se kolem kryptoměny vytváří, tím větší je její potenciál k přilákání nových investorů a udržení zájmu.
Stojí za to sledovat platformy jako YouTube, kde často vznikají vzdělávací videa a analýzy kryptoměn, a také sociální sítě, jako jsou Reddit, Telegram, nebo X (dříve Twitter). Tyto sítě poskytují vhled do diskuzí a zájmu kolem kryptoměny a může nám to napovědět o jejím potenciálním růstu či úpadku. Monitoring aktivity a diskuzí v těchto komunitách vám může pomoci lépe pochopit sentiment a podporu daného projektu.
4/ Časová náročnost
Je nutné si uvědomit, že tento přístup vyžaduje obrovské množství času. Hledání potenciálně vítězných kryptoměn je jako hledání jehly v kupce sena – trh je přeplněný tisíci projektů, z nichž jen zlomek má skutečně šanci na dlouhodobý úspěch. Pokud tedy nemáte dostatek času na podrobný výzkum a sledování tržních trendů, je nejlepší na tento spekulativní přístup zapomenout.
Jednodušší a časově méně náročnou alternativou může být pravidelné investování do Bitcoinu, například formou DCA (dollar-cost averaging), kdy investujete malé, pravidelné částky bez ohledu na aktuální cenu. Tento přístup vám umožní držet krok s trhem bez velkého časového zatížení a zároveň snížit riziko spojené s nákupem jednotlivých kryptoměn, které stejně v drtivé většině v dlouhodobém horizontu za Bitcoinem zaostávají.
5/ Memecoiny – riziko 11 z 10
Meme coiny jsou specifickým druhem kryptoměn, které často začínají jako žert nebo parodie, ale mohou získat obrovskou popularitu díky komunitní podpoře a sociálním médiím. Na rozdíl od tradičních kryptoměn, které mají většinou jasně definovaný cíl nebo funkci, meme coiny často nemají žádné reálné využití nebo konkrétní hodnotu. Místo toho spoléhají na masivní hype, virální kampaně a podporu známých osobností nebo internetových trendů.
Typickým příkladem je Dogecoin, který začal jako vtip inspirovaný slavným „doge“ memem, ale jeho cena následně prudce stoupla díky podpoře známých osobností. Dalšími příklady jsou Shiba Inu a další podobné coiny, které často následují stejné trendy. Tyto coiny většinou fungují na blockchainu Etherea jako ERC-20 tokeny nebo na Solaně, což usnadňuje jejich rychlou tvorbu a distribuci.
Závěr
Investování do altcoinů a spekulativních kryptoměn je výrazně odlišné od tradičních investičních přístupů a vyžaduje hlubší pochopení technologie a tržní dynamiky. Na rozdíl od Bitcoinu, který má již stabilní pozici na trhu, jsou altcoiny často extrémně volatilní a jejich ceny mohou prudce růst nebo klesat pod vlivem mnoha faktorů – od spekulativních nákupů až po tržní náladu a komunitní podporu.
Zaměřuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
