Carry trade představuje strategii, kterou využívají velcí investoři na forexovém trhu od jeho počátku. Tato metoda spočívá ve využití rozdílu mezi negativním úrokem, za který si půjčujeme určitý aktivum, a pozitivním úrokem, který nám zvolené aktivum přináší .
Hlavní myšlenka je jednoduchá. Při obchodování různých měn nakoupíme jednu měnu a zároveň prodáme jinou měnu, čímž efektivně využijeme nízkých úrokových sazeb jedné měny. Strategie Carry trade vychází z nerovnosti mezi úrokovými sazbami obou měn. Na poli forexového trhu je tento rozdíl často označován jako „swap“, který je kompenzací za rozdíl v úrokových sazbách mezi těmito dvěma měnami.
Tato obchodní strategie se především používá k spekulacím na měnových trzích, i když v širším kontextu může být aplikována na různé druhy investic. To zahrnuje přesun z měny s nízkou úrokovou sazbou na jiné investice, jako jsou dluhy na rozvíjejících se trzích, akcie, komodity, aktiva, nemovitosti a podobně.
Úrokové Carry Trades a Měnové Carry Trades jsou dvě hlavní varianty této strategie. Úrokové Carry Trades zahrnují využití rozdílu v úrokových sazbách, zejména je používají komerční banky, které si půjčí za nižší úrok. Měnové Carry Trades se soustředí na pohyb směnných kurzů a využívání pozitivních swapových bodů.
Swapy u Carry trades
Příklad Carry Trade
Carry Trades fungují kvůli neustálému pohybu kapitálu do a ze zemí. Země, které mají lepší vyhlídky na růst, mají schopnost nabízet lepší úrokové sazby. V realitě si investor půjčí peníze u Japonské banky, kde je základní úroková sazba 0.5%. Okamžitě převede peníze na Mexické peso, kde je úroková sazba 7%. Investor tak vydělává na rozdílu úrokových sazeb.
V oblasti forexu se využívá Carry Trade pomocí pozitivních swapových bodů. Swapy jsou v tomto kontextu klíčové. Swap je druh transakce, při které dochází k výměně úroků mezi dvěma stranami. V rámci Carry Trade na forexu může obchodník profitovat na pozitivních swapových bodech. Pozitivní swap, tedy celá částka je mu každý den připsána na jeho účet. Tato částka je kompenzací za rozdíl v úrokových sazbách mezi těmito dvěma měnami.
Jedná se v podstatě o způsob, jakým mohou obchodníci využívat rozdílné úrokové sazby mezi měnami ke generování dalšího profitu. Avšak tato strategie nese také rizika, především spojená s kolísáním směnných kurzů a případnými změnami v úrokových sazbách.
Rizika
I přes svou zdánlivou jednoduchost nese tato strategie určitá rizika. Nejvýraznější z nich souvisí s fluktuacemi směnných kurzů mezi dvěma měnami zapojenými do obchodu během jeho trvání. To proto, že konečný zisk (nebo ztráta) této operace bude záviset na aktuální úrokové sazbě, která se uplatní při převodu původního vkladu spolu s výnosy zpět do původní měny. Tento jev je známý jako „směnné riziko“. Pokud se směnné kurzy nebo sazby nevyvíjejí podle očekávání, může to způsobit ztrátu výnosu nebo dokonce způsobit ztrátu z celého obchodu!
Specializuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
- Korelace měnových párů na Forexu a Komodit - 4. 12. 2024
- Kontrariánské investování – Investiční strategie úspěšných - 3. 12. 2024
- Free Cash Flow – Volný peněžní tok - 20. 11. 2024
