Strategie Carry Trade

Carry trade představuje strategii, kterou využívají velcí investoři na forexovém trhu od jeho počátku. Tato metoda spočívá ve využití rozdílu mezi negativním úrokem, za který si půjčujeme určitý aktivum, a pozitivním úrokem, který nám zvolené aktivum přináší .

Hlavní myšlenka je jednoduchá. Při obchodování různých měn nakoupíme jednu měnu a zároveň prodáme jinou měnu, čímž efektivně využijeme nízkých úrokových sazeb jedné měny. Strategie Carry trade vychází z nerovnosti mezi úrokovými sazbami obou měn. Na poli forexového trhu je tento rozdíl často označován jako „swap“, který je kompenzací za rozdíl v úrokových sazbách mezi těmito dvěma měnami.

Tato obchodní strategie se především používá k spekulacím na měnových trzích, i když v širším kontextu může být aplikována na různé druhy investic. To zahrnuje přesun z měny s nízkou úrokovou sazbou na jiné investice, jako jsou dluhy na rozvíjejících se trzích, akcie, komodity, aktiva, nemovitosti a podobně.

Úrokové Carry Trades a Měnové Carry Trades jsou dvě hlavní varianty této strategie. Úrokové Carry Trades zahrnují využití rozdílu v úrokových sazbách, zejména je používají komerční banky, které si půjčí za nižší úrok. Měnové Carry Trades se soustředí na pohyb směnných kurzů a využívání pozitivních swapových bodů.

Swapy u Carry trades

Příklad Carry Trade

Carry Trades fungují kvůli neustálému pohybu kapitálu do a ze zemí. Země, které mají lepší vyhlídky na růst, mají schopnost nabízet lepší úrokové sazby. V realitě si investor půjčí peníze u Japonské banky, kde je základní úroková sazba 0.5%. Okamžitě převede peníze na Mexické peso, kde je úroková sazba 7%. Investor tak vydělává na rozdílu úrokových sazeb.

V oblasti forexu se využívá Carry Trade pomocí pozitivních swapových bodů. Swapy jsou v tomto kontextu klíčové. Swap je druh transakce, při které dochází k výměně úroků mezi dvěma stranami. V rámci Carry Trade na forexu může obchodník profitovat na pozitivních swapových bodech. Pozitivní swap, tedy celá částka je mu každý den připsána na jeho účet. Tato částka je kompenzací za rozdíl v úrokových sazbách mezi těmito dvěma měnami.

Podobné:   Švýcarská národní banka (SNB)

Jedná se v podstatě o způsob, jakým mohou obchodníci využívat rozdílné úrokové sazby mezi měnami ke generování dalšího profitu. Avšak tato strategie nese také rizika, především spojená s kolísáním směnných kurzů a případnými změnami v úrokových sazbách.

Rizika

I přes svou zdánlivou jednoduchost nese tato strategie určitá rizika. Nejvýraznější z nich souvisí s fluktuacemi směnných kurzů mezi dvěma měnami zapojenými do obchodu během jeho trvání. To proto, že konečný zisk (nebo ztráta) této operace bude záviset na aktuální úrokové sazbě, která se uplatní při převodu původního vkladu spolu s výnosy zpět do původní měny. Tento jev je známý jako „směnné riziko“. Pokud se směnné kurzy nebo sazby nevyvíjejí podle očekávání, může to způsobit ztrátu výnosu nebo dokonce způsobit ztrátu z celého obchodu!

Krpenský Martin
Ověření brokeři na akcie, ETF, Krypto i Forex
Reálné akcie a kryptoměny. Nízký minimální vklad 100 USD. Možnost kopírování obchodů. Denní webináře a zprávy z trhů pro klienty.
4.8
51% CFDs účtů retailových je ztrátových
Reálné akcie a ETF. Nízké poplatky + Česká zákaznická podpora. Více než 5200 instrumentů k obchodování. Denní webináře a zprávy z trhů pro klienty.
4.5
76% CFDs účtů je ztrátových
Neomezený demo účet. Žádné poplatky za výběr nebo vklad. Upozornění na pohyby ceny i formou SMS. Česká podpora na online chatu.
4.0
80% CFDs účtů je ztrátových
© Copyright 2024 ForexSrovnávač.cz