Volatilita, klíčový prvek na finančních trzích, nám poskytuje cenné informace o dynamice cen podkladových aktiv. Vysoká volatilita naznačuje, že cena akcie se prudce mění, přičemž se pohybuje v širokých cenových pásmech. Naopak, nízká volatilita ukazuje na stabilnější chování ceny, která se drží v úzkých pásmech.
Přesněji řečeno, volatilita je měřena jako standardní odchylka od současné ceny akcie. Tato odchylka nám poskytuje představu o tom, jaké rozsahy cen můžeme očekávat v určitém časovém období. Zvonovitý tvar grafu cenové volatility je důležitým konceptem. Jeho vrchol reprezentuje aktuální cenu akcie, zatímco šířka grafu, dána standardní odchylkou, ukazuje, jak daleko by se měla cena pohybovat s určitou pravděpodobností v daném časovém horizontu.
Například akcie s vyšší volatilitou mají širší graf, zatímco ty s nižší volatilitou mají úzký graf. I když může být matematická podstata složitější, pro nás je důležité pochopit, že tento tvar nám pomáhá odhadnout, jaká rozpětí cen můžeme očekávat v různých časových horizontech.
Indikátory volatility pro její měření
Jedním z nejčastějších nástrojů pro měření volatility je standardní odchylka cenových dat. Tato metoda vypočítává rozptyl cenových pohybů od střední hodnoty a poskytuje kvantitativní měření variability cenových změn. Vyšší hodnota standardní odchylky indikuje větší volatilitu, zatímco nižší hodnota ukazuje na menší fluktuace. Volatilita obecně znamená kolísavost trhu. Se stoupající volatilitou roste i cenové rozpětí, ve kterém se trh pohybuje.
Indikátory volatility: Volatilní trhy mohou přinést během krátkého času větší zisky, protože udělají velké cenové pohyby. Indikátory, které z ní matematicky vycházejí se nazývají indikátory volatility. Jejich princip spočívá v porovnání současné kolísavosti (rychlosti změny) trhu s předchozím vývojem a v případě narůstající nerovnováhy nám dávají signál k možnému obratu v trendu.
Mezi nejznámější indikátory volatility na finančních trzích patří několik důležitých nástrojů, které investoři používají k měření a analýze fluktuace cen aktiv. Dva z těchto klíčových indikátorů jsou Bolinger Bands (BB) a Average True Range (ATR).
Bolinger bands (BB)
Bolinger Bands jsou grafickým nástrojem, který se skládá z tří čar umístěných nad a pod cenovým grafem. Tyto pásy jsou odvozeny z pohyblivého průměru cen a standardní odchylky. BB jsou často používány k identifikaci úrovní podpory a odporu a k analýze volatility cenových pohybů. Když se pásy rozšiřují, naznačuje to zvýšenou volatilitu, zatímco stahování pásů naznačuje sníženou volatilitu.
Average True Range (ATR)
Average True Range (ATR) je indikátor, který měří průměrný rozsah cenových pohybů v daném časovém období. ATR je často používán k určení míry volatility trhu a k identifikaci potenciálních úrovní podpory a odporu. Vysoká hodnota ATR ukazuje na větší rozsah cenových pohybů a vyšší volatilitu, zatímco nízká hodnota ATR naznačuje menší fluktuace cen.
Kromě těchto technických indikátorů můžeme měřit volatilitu i pomocí derivátů, jako jsou opce. Cena opce se odvozuje z očekávané budoucí volatility podkladového aktiva. Vyšší cena opce naznačuje vyšší očekávanou volatilitu a naopak.
Typy volatility
Volatilita, jakožto klíčový prvek na finančních trzích, hraje nezastupitelnou roli při formování investičních strategií a rozhodování investorů. Tento koncept odráží míru fluktuace cen aktiv a je stěžejním faktorem pro porozumění tržním podmínkám. Při zkoumání volatility se často setkáváme s jejími různými typy, které poskytují různé úhly pohledu na trh.
Historická volatilita
Poskytuje pohled do minulosti a ukazuje, jaké úrovně volatility mělo podkladové aktivum v průběhu času. Tato informace je cenná pro investory, kteří chtějí porozumět tomu, jak se cena aktiv vyvíjela v minulosti a jaké fluktuace mohou očekávat v budoucnosti. Analýza historické volatility umožňuje posoudit, jaká rizika jsou spojená s daným aktivem a jak se může chovat v různých situacích na trhu.
Implicitní volatilita
Implicitní volatilita, na druhou stranu, nám poskytuje informace o tržních očekáváních ohledně budoucí volatility aktiv. Jedná se o odhady investitorů a obchodníků, jak moc se očekává, že se cena aktiv bude v budoucnu pohybovat. Implicitní volatilita je důležitá zejména pro obchodníky s opcemi, protože ovlivňuje cenu opcí na trhu. Vyšší implicitní volatilita znamená vyšší očekávané riziko a tedy i vyšší cenu opcí.
Volatilita na Forexu
Při plánování a výběru vlastní obchodní strategie na Forexu je klíčové zohlednit volatilitu trhu, která patří mezi nejdůležitější nástroje na trhu Forex, který je otevřený celosvětově 24 hodin denně, 5 dní v týdnu, poskytuje obchodníkům jedinečné možnosti otevírání pozic jak na krátkodobé, tak dlouhodobé období.
Forexový trh se řídí Greenwichským časem, protože Londýn je domovem největšího devizového trhu na světě. Přizpůsobení se místnímu času země, se kterou obchodujete, může vést k lepším výsledkům. Aktivita na Forexovém trhu v jednotlivých zemích závisí na místních obchodních hodinách podle časových pásem. Tento aspekt trhu by měl být při obchodování rovněž zohledněn.
Forex trh je rozdělen na více časových pásem
Volatilita na Forexu se projevuje u každého měnového páru, kdy dochází k největším vzestupům a poklesům cen, které se neustále mění. K těmto výkyvům dochází zejména během určitých denních hodin, kdy je daná země nejaktivnější a probíhají zde obchodní transakce. Důvodem je to, že během dne se odehrává mnoho událostí, na které Forexový trh adekvátně reaguje. Obchodníci by měli tyto změny sledovat a zahrnout je do svých každodenních obchodních strategií.
Například londýnská, často nazývaná také evropská, obchodní seance je považována za největší Forexový trh a vykazuje vyšší volatilitu než jakákoli jiná seance na devizovém trhu. Více než třicet procent denního obratu Forexu probíhá během londýnské seance. Průměrná změna cen u všech měnových párů během této seance činí přibližně 80 pipů. Pokud se naučíme správně chápat principy volatility Forexu pro všechny obchodované měnové páry, jako jsou USD/CAD nebo GBP/USD, můžeme z těchto znalostí získat výhody a nastavit si úrovně rizika, stop-lossy a další nástroje.
Závěr
Volatilita je nepostradatelným prvkem finančních trhů, který má zásadní vliv na investiční rozhodnutí a strategie. Její analýza a porozumění jsou klíčové pro úspěšné obchodování a řízení rizik. Přestože se může zdát složitá, existují dva hlavní typy volatility, které nám pomáhají lépe pochopit chování trhu.
Specializuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
- Korelace měnových párů na Forexu a Komodit - 4. 12. 2024
- Kontrariánské investování – Investiční strategie úspěšných - 3. 12. 2024
- Free Cash Flow – Volný peněžní tok - 20. 11. 2024
