Insider nákupy jsou transakce s akciemi, při kterých osoby blízké společnosti, jako jsou její výkonní pracovníci, ředitelé nebo velcí akcionáři, kupují akcie vlastní firmy. Mezi Insider trading patří i situace, kdy jednotlivci, nebo firmy obchodují s akciemi na základě informací, které nejsou veřejně dostupné.
Legislativa stanovuje pro insidery pevná pravidla, která mají zabránit zneužití interních informací. Porušení těchto pravidel může vést k vracení zisků, pokutám nebo dokonce vězení. Přesto mají insideři právo obchodovat s akciemi a je to běžný jev, avšak v USA je nutné, aby o svých transakcích informovali Komisi pro cenné papíry – SEC.
Kdo je to Insider?
Pod insidera spadá i osoba, která získala neveřejné informace od někoho z firmy, jako například zaměstnanci. Další skupiny, které mohou být považovány za insidery, zahrnují banky, právní firmy nebo státní instituce s přístupem k důvěrným informacím.
Jak poznat Insider nákupy v reportech společností?
V USA jsou insider transakce regulovány a monitorovány Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). Aby byla zajištěna transparentnost a zabráněno možnému zneužití interních informací, insiderové musí své transakce hlásit SEC prostřednictvím různých formulářů.
Tato pravidla a povinnosti hlášení mají za cíl zajistit, aby investoři a veřejnost měli přístup k důležitým informacím a aby byl trh spravedlivý a transparentní.
Kde hledat informace o insider nákupech?
Zdá se, že informace o insider nákupech nejsou běžně diskutovány, ale ve skutečnosti jsou velmi relevantní. Média obvykle zmiňují pouze ty transakce, které dosahují hodnoty stovek milionů, ale i méně významné nákupy mohou naznačovat zajímavé investiční příležitosti, zejména u menších společností.
Insider trading je často vnímán negativně, ale ve skutečnosti mají interní zaměstnanci firmy právo obchodovat s akciemi své společnosti. V USA musí být tyto transakce ohlášeny do dvou dnů pomocí Formuláře 4 SEC.
Malí investoři mohou využít tyto informace o insider transakcích jako jeden z faktorů při rozhodování o nákupu nebo prodeji akcií. Když chcete sledovat konkrétní akcii, můžete si vyhledat přehled insider transakcí na webu Finviz. Nicméně najít společnosti s výraznými insider nákupy může být složitější, často je to možné jen prostřednictvím placených služeb.
Pokud objevíte akcie s zajímavými insider obchody, je důležité provést jejich důkladnou analýzu. Důležitým ukazatelem může být objem transakcí i počet insiders, kteří akcie kupují nebo prodávají. Insider obchody by ale nikdy neměly být jediným důvodem pro nákup nebo prodej akcie, aniž byste provedli další analýzu. U prodejů není možné s jistotou určit důvod, a u nákupů je třeba zvážit, zda se jedná o tržní nákup nebo o využití opcí – tedy akcie dostávají výkonní pracovníci za odměnu, nebo dosažení určitého milníku.
Nákupy aktivistických investorů
Investoři-aktivisté jsou skupinou, která často překonává výnosy trhu. Tito větší investoři si kupují významné podíly ve společnostech s cílem ovlivnit jejich směřování a rozhodování. V USA, pokud investor získá významný podíl v obchodované společnosti, je povinen vyplnit formulář 13-D.
Tento formulář slouží k informování o počtu zakoupených akcií a jejich účelu, kterým může být například požadavek na změny v managementu nebo iniciace fúzí a akvizic. Vlastní zkušenost s tímto formulářem mě vedla k nákupu akcií určité společnosti v březnu 2010.
- Výsledky Apple za rok 2023: Co čekat v roce 2024? - 20. 3. 2024
- Coinbase poplatky za nákup i prodej Bitcoinu - 20. 3. 2024
- XTB Trading konference 2024:Sobota 23. března od 13:00 - 1. 3. 2024
