S&P 500 index je hlavním ukazatelem amerického akciového trhu a patří mezi nejvíce sledované akciové indexy na světě. Od svého vzniku v roce 1928 si index udržuje konzistentní historii jako hlavní ukazatel výnosnosti US akcií.
Zahrnuje více než 500 nejlepších akcií podle tržní hodnoty v Americe, které se pravidelně obměňují. Hodnota indexu S&P 500 se vypočítává na základě tržní kapitalizace jednotlivých akcií. Na základě dostupných historických dat o hodnotách indexu S&P 500 se pokusíme odpovědět na otázku jaký je průměrný roční výnos S&P 500, který přináší v průběhu své dlouhé historie investorům.
Průměrný % výnos indexu S&P 500 za posledních 97 let
V lednu 1926 byla stanovena uzavírací hodnota indexu S&P 500 pod hranici 100 bodů. K dnešnímu dnu 08.05.2023 byla uzavírací hodnota indexu stanovena na 4136 bodů.
Kdybyste na začátku roku 1926 investovali 100 USD do S&P 500 a reinvestovali všechny dividendy, měli byste na konci roku 2023 přibližně 1 173 722,24 USD, což představuje návratnost investice ve výši 1 173 622,24 % nebo 10,13 % ročně. Tato investice výrazně překonala inflaci během tohoto období, s inflačně upraveným kumulativním výnosem ve výši asi 68 728,38 % nebo 6,96 % ročně.
Výnos indexu S&P 500 v průběhu času
Roční výnos s reinvesticí dividend
CAGR (Compound Annual Growth Rate) je ukazatel, který vyjadřuje průměrný roční růst výnosů investice po dobu určitého období, pokud jsou výnosy opakovaně reinvestovány bez odebírání dividend nebo úroků.
Tento ukazatel se vypočítává jako průměr ročního růstu mezi počáteční a koncovou hodnotou investice během daného období. Pokud například investujete do S&P 500 ETF, které vyplácí roční dividendy, tyto dividendy se okamžitě reinvestují do stejného ETF, což umožňuje složené investování.
Graf níže zobrazuje výkonnost 100 USD investovaných do S&P 500 indexového fondu v průběhu času, kdy jsou všechny dividendy automaticky reinvestovány zpět do fondu.
Graf vývoje investice 100 USD v indexu SP500 v průběhu času
Jak vidím na grafu. Drtivá většina výnosu vznikla až v posledních 30 letech a to zejména díky pomoci složeného úročení. Složené úročení je způsob výpočtu, při kterém jsou ziskové nebo ztrátové výnosy přidány nebo odečteny k původnímu kapitálu a vytvoří se tak nová hodnota, která slouží jako základ pro výpočet dalších výnosů.
Tímto způsobem se výnosy z předchozích období stávají samy o sobě zdrojem nových příjmů, což umožňuje zvýšit celkový výnos. A jak je na tom index v posledních letech? Za posledních 30 let index S&P 500 průměrné vyrostl o 12 % ročně.
