Kdo chce dnes být úspěšný v tradingu a na finančních trzích, musí sledovat, jak spolu jednotlivé trhy souvisí. Vezměte si třeba forex a komodity – tyhle dva světy jsou propojené víc, než by se na první pohled mohlo zdát.
Není to žádná náhoda. Když se podíváme třeba na Austrálii – těží spoustu surovin a vyváží je do celého světa. Takže když rostou ceny kovů, obvykle posiluje i australský dolar. Podobně je na tom kanadský dolar s ropou nebo norská koruna. Nebo jiný příklad – když zdraží ropa, znamená to větší náklady pro firmy i spotřebitele v zemích, které ropu dovážejí. To se pak promítne do celé jejich ekonomiky a samozřejmě i do kurzu jejich měny.
Co je to korelace?
Korelace ukazuje, jak spolu souvisí pohyb dvou různých věcí – třeba cen akcií nebo měnových kurzů. Když jedna roste a druhá taky, mají pozitivní korelaci. Když jedna roste a druhá klesá, je korelace negativní.
Když obchodujete na finančních trzích, je klíčové rozumět tomu, jak spolu různé měnové páry souvisí. Tyhle vztahy měříme pomocí korelace – čísla mezi -1 a +1, nebo 0, což znamená žádnou souvislost. V reálném světě málokdy vidíme přesnou korelaci +1 nebo -1. Většinou se pohybujeme někde mezi těmito hodnotami.
Když se dvě měny pohybují stejným směrem (jako třeba euro a britská libra vůči dolaru), mluvíme o pozitivní korelaci. Naopak USD/CHF a EUR/USD se často pohybují opačně – to je negativní korelace.
Tyto vztahy nejsou vytesané do kamene. Mění se podle toho, co dělají centrální banky, jak se daří ekonomikám nebo třeba kvůli politickým událostem. Proto je důležité je průběžně sledovat – v krátkém horizontu (dny až týdny) i dlouhodobě (měsíce až roky).
Korelace měnových párů
Finanční trhy jsou propojeny složitou sítí vzájemných vztahů a měnové páry na forexovém trhu nejsou výjimkou. Předložená korelační matice odhaluje fascinující dynamiku mezi devíti hlavními měnovými páry a nabízí cenný pohled do jejich vzájemných interakcí.
Tabulka popisuje vzájemné vztahy mezi 9 klíčovými měnovými páry na forexovém trhu. Korelační koeficienty se pohybují od -100% (dokonalá negativní korelace) do +100% (dokonalá pozitivní korelace).
Korelace měnových párů
Nejvýznamnější korelace: pozitivní korelace:
Nejsilnější pozitivní korelaci vidíme mezi GBP/USD a GBP/JPY (+88%). Tato vysoká hodnota odráží dominantní vliv britské libry v obou párech, kdy její pohyby převažují nad vlivem japonského jenu. Podobně silný pozitivní vztah vykazuje EUR/USD s GBP/USD (+77%), což ilustruje úzké ekonomické vazby mezi evropským a britským trhem.
- GBP/USD s GBP/JPY: +88%
- Silná provázanost díky přítomnosti britské libry v obou párech
- Pohyby libry dominují nad vlivem JPY
- EUR/USD s GBP/USD: +77%
- Významná ekonomická provázanost EU a UK
- Společný vliv USD jako základní měny
Nejvýznamnější korelace: negativní korelace:
Mimořádně silná negativní korelace je mezi GBP/USD a EUR/GBP, která dosahuje -90%. Tento výrazný inverzní vztah není překvapivý, uvážíme-li konstrukci těchto párů – britská libra figuruje na opačných stranách rovnice. Když GBP/USD roste, EUR/GBP má tendenci klesat a naopak.
- GBP/USD s EUR/GBP: -90%
- Nejsilnější negativní vztah v matici
- Logický důsledek konstrukce párů (GBP na opačných stranách)
- USD/CAD s GBP/USD: -85%
- Silná negativní korelace díky postavení USD
- Kanadský dolar často reaguje opačně než evropské měny
Korelace amerického dolaru
Zajímavý vzorec se objevuje u amerického dolaru. Páry, kde USD figuruje jako základní měna (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD), vykazují konzistentně vysoké vzájemné korelace nad 70%. To podtrhuje dominantní postavení dolaru v globálním měnovém systému.
Kanadský dolar přináší do mixu vlastní dynamiku – USD/CAD vykazuje výrazně negativní korelace s většinou hlavních evropských párů, nejvýrazněji s GBP/USD (-85%). Tento vztah nabízí zajímavé možnosti pro diverzifikaci obchodního portfolia. Japonský jen, reprezentovaný zejména párem EUR/JPY, se ukazuje jako relativně nezávislý hráč s nejslabšími korelacemi v celé matici. Průměrná síla jeho korelací často nepřesahuje 35%.
Tyto korelační vztahy nejsou pouze akademickým cvičením – představují zásadní nástroj pro praktické obchodování. Obchodníci mohou využít silné negativní korelace pro hedging pozic, zatímco portfolio manažeři mohou pomocí slabě korelovaných párů snižovat celkové riziko portfolia. Pochopení těchto vztahů je klíčové pro vytvoření robustní obchodní strategie a efektivní řízení rizik na forexovém trhu.
Korelace komodit a měnových párů
Korelace komodit a měnových párů
Zajímavé vztahy u komodit:
Nejsilnější pozitivní vztah nacházíme mezi XAU/USD a XAG/USD (+81%). Tato vysoká hodnota reflektuje přirozený vztah mezi drahými kovy, které často reagují podobně na tržní sentiment a ekonomické události.
Ropa (WTICO) a zemní plyn (NATGAS) vykazují překvapivě slabé vzájemné korelace i přes jejich příbuznost v energetickém sektoru. WTICO má střední pozitivní korelaci s CAD/JPY (+54%), což odráží význam ropy pro kanadskou ekonomiku. NATGAS naopak ukazuje slabší korelace napříč spektrem, s výjimkou středně silného vztahu s GBP/USD (+58%).
Tato korelační matice poskytuje cenný nástroj pro:
- Diverzifikaci obchodního portfolia
- Řízení rizik při současném obchodování více instrumentů
- Pochopení vzájemných vztahů mezi komoditami a měnami
Závěr a shrnutí
Kdo chce profitovat na trzích, musí vidět souvislosti. Tyhle vztahy nejsou náhodné – mají svoje důvody. Třeba zlato a stříbro. Dva parťáci, co spolu tančí svůj vlastní tanec. Když na trzích přituhuje, jsou jako bezpečný přístav v rozbouřeném moři. U energií je to jinak. Ropa si jede po svém, plyn taky a uhlí? To samé. Pro zkušené obchodníky to znamená příležitost. A když do toho zamícháš měny, možností je ještě víc. Takže co z toho plyne? Kdo rozumí těmhle vztahům, umí líp chránit svoje finance. Jen nesmí zapomenout, že velké bouře na trzích můžou všechno změnit.
Specializuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
- Co to je RugPull u kryptoměn? - 21. 1. 2025
- Světová ETF bez společností z USA: které to jsou? - 21. 1. 2025
- Co je to parita na měnové páru EUR/USD? - 20. 1. 2025
