Co kdyby ale existovala investiční strategie tak jednoduchá, že by ji zvládlo i dítě? Strategie, kterou používají i někteří z nejúspěšnějších investorů světa včetně Warrena Buffetta? Strategie, která nevyžaduje sledování zpráv, analýzu grafů ani věštění z křišťálové koule? Taková strategie skutečně existuje a v tomto článku vám ukážeme, jak ji může využít naprosto každý. Nepotřebujete k tomu vysokoškolský titul z ekonomie, statisíce na účtu ani sofistikované nástroje. Stačí vám jen pravidelný příjem, základní finanční disciplína a hlavně – ochota začít.
Představte si, že byste měli recept na koláč, který by vyšel pokaždé, když ho upečete. Bez ohledu na to, jaké je venku počasí nebo jak se vám ten den daří. Zní to příliš dobře na to, aby to byla pravda? V investičním světě takový „recept“ skutečně existuje.
Investování často působí jako neprostupná džungle plná složitých grafů, nesrozumitelných termínů a protichůdných rad od samozvaných expertů. Není divu, že mnoho lidí raději nechává své peníze ležet na spořicím účtu, kde je postupně ukrajuje inflace. „Jednou začnu investovat, až tomu budu lépe rozumět,“ říkají si. Jenže čas běží a příležitost nechat peníze pracovat ve svůj prospěch zatím proplouvá mezi prsty.
Pravidelné investování do S&P 500: Jednoduchá cesta k dlouhodobému růstu
S&P 500 je jako mapa největších hvězd americké ekonomiky. Zahrnuje 500 nejvýznamnějších amerických společností obchodovaných na burze – od technologických gigantů jako Apple či Microsoft až po tradiční značky jako Coca-Cola nebo McDonald’s. Tyto firmy společně představují přibližně 80 % hodnoty celého amerického akciového trhu, což z indexu dělá vynikající měřítko zdraví americké ekonomiky.
Historie indexu sahá až do roku 1957, ale jeho zpětné výpočty jdou až do roku 1928. Za téměř stoletou historii index prokázal mimořádnou odolnost. Přestál Velkou hospodářskou krizi, světové války, ropné šoky, prasknutí internetové bubliny, finanční krizi 2008 i pandemii Covid-19. Dlouhodobý průměrný roční výnos indexu včetně dividend se pohybuje kolem 10 %.
A zde přichází na scénu strategie pravidelného investování, známá také jako Dollar Cost Averaging (DCA). Princip je jednoduchý – místo jednorázové velké investice vkládáte menší částky pravidelně, například každý měsíc. Je to podobné, jako když spoříte – jen místo na účet posíláte peníze do široce diverzifikovaného portfolia nejsilnějších amerických firem.
Graf znázorňuje, jak funguje pravidelné investování. Zelené body představují pravidelné nákupy za stejnou částku, bez ohledu na aktuální cenu (modrá křivka). Ukazuje, jak při poklesu ceny získáváme více podílů za stejnou částku.
Tato strategie přináší tři klíčové výhody:
- Eliminace načasování trhu: Nemusíte se stresovat, zda je „správný čas“ na nákup. Když trhy klesají, kupujete levněji. Když rostou, těšíte se z růstu hodnoty vašich předchozích nákupů.
- Psychologický komfort: Pravidelné investování se stane rutinou jako placení nájmu nebo spoření. Nemusíte dělat žádná složitá rozhodnutí – prostě jen dodržujete svůj plán.
- Využití tržní volatility: Když ceny klesnou, automaticky nakoupíte více podílů za stejnou částku. Když ceny vzrostou, nakoupíte méně, ale těšíte se z růstu hodnoty vašich předchozích nákupů.
Podívejme se na praktický příklad:
Řekněme, že investujete 1000 Kč měsíčně. V prvním měsíci je cena jednotky ETF 100 Kč, koupíte tedy 10 jednotek. Další měsíc cena klesne na 80 Kč, takže za stejných 1000 Kč získáte 12,5 jednotky. Třetí měsíc cena vzroste na 120 Kč a vy koupíte 8,33 jednotky. Po třech měsících máte celkem 30,83 jednotek za průměrnou cenu 97,30 Kč, přestože průměrná tržní cena byla 100 Kč.
Tato strategie vám umožňuje profitovat z dlouhodobého růstového potenciálu americké ekonomiky, aniž byste museli být experti na akciové trhy nebo trávit hodiny analýzou grafů. Jediné, co potřebujete, je disciplína držet se svého investičního plánu bez ohledu na aktuální dění na trzích.
Graf porovnává lineární růst (šedá čára) se složeným úročením (modrá křivka). Názorně ukazuje, jak se výnosy v čase exponenciálně zvyšují díky reinvestování výnosů.
ETF je nízkonákladová cesta investic do S&P 500
Pokud chcete investovat do indexu S&P 500, potřebujete k tomu speciální investiční nástroj – ETF (Exchange Traded Fund). Je to v podstatě fond, který se obchoduje na burze jako běžná akcie, ale uvnitř obsahuje všech 500 společností z indexu S&P 500. Místo toho, abyste složitě nakupovali akcie každé firmy zvlášť, koupíte jednoduše podíl v ETF a rázem vlastníte malinký kousek ze všech firem najednou.
Mezi nejoblíbenější ETF kopírující S&P 500 patří VUSA od společnosti Vanguard nebo CSPX od iShares. Zatímco aktivně řízené fondy si často účtují poplatky ve výši 1-2 % ročně, u ETF na S&P 500 se pohybují pod 0,1 % ročně. Tento rozdíl se může zdát malý, ale v dlouhodobém horizontu hraje zásadní roli. Představte si, že investujete 30 let – rozdíl 1,5 % v poplatcích může znamenat, že přijdete až o třetinu potenciálního výnosu. Pro českého investora jsou ideální takzvané akumulační ETF, které automaticky reinvestují všechny dividendy, což zjednodušuje daňovou evidenci.
Největší výhodou ETF fondů je bezesporu jejich jednoduchost. Jediným nákupem získáte podíl v 500 největších amerických společnostech. Je to podobné, jako kdybyste si koupili malý kousek Applu, Microsoftu, Amazonu a stovek dalších firem najednou. Vaše investice je tak automaticky široce rozložená – když se jedné firmě nedaří, ostatní to mohou vyvážit.
ETF můžete kdykoliv během obchodního dne prodat za aktuální tržní cenu. Nepotřebujete čekat na konec měsíce jako u některých podílových fondů, ani platit poplatky za předčasný výběr.
Na druhé mince jsou však i rizika. Pro české investory je největší výzvou měnové riziko – hodnota investice se mění nejen s pohybem akcií, ale i s kurzem dolaru vůči koruně. Investujete také pouze do amerického trhu, i když většina firem působí globálně. V současnosti navíc index významně ovlivňují velké technologické firmy. Zásadní je investovat dlouhodobě – během krizí může hodnota ETF výrazně kolísat.
I přes uvedená rizika zůstává investování do ETF kopírujících S&P 500 jednou z nejspolehlivějších dlouhodobých investičních strategií. Klíčem k úspěchu je:
- Investovat pravidelně bez ohledu na aktuální dění na trzích
- Držet investice dlouhodobě a nenechat se vystrašit krátkodobými poklesy
- Reinvestovat všechny získané dividendy
- Udržovat nízké náklady výběrem vhodného ETF a brokera
Jak začít využívat tuto jednoduchou strategii?
Začít s investováním je dnes jednodušší než kdykoliv předtím. Prvním krokem je výběr brokera – tedy společnosti, přes kterou budete ETF nakupovat. Pro české investory jsou oblíbené platformy jako Trading 212, eToro nebo XTB. Všechny nabízejí nízké nebo nulové poplatky za obchodování s ETF a mají české rozhraní. Důležité je vybrat brokera regulovaného v EU, který poskytuje pojištění vkladů.
Založení účtu u brokera je podobné jako založení běžného bankovního účtu. Budete potřebovat občanský průkaz pro ověření identity a pak můžete poslat první vklad běžným bankovním převodem. Pro pravidelné investování je rozumné minimum 1000 Kč měsíčně, ideálně by to mělo být 10-15 % vašeho měsíčního příjmu. Klíčové je investovat pouze peníze, které nebudete minimálně 5-10 let potřebovat.
Z daňového hlediska je investování do ETF v České republice velmi příznivé. Pokud své investice držíte déle než tři roky, jsou veškeré výnosy osvobozeny od daně z příjmu. Při kratší době držení se platí 15% daň. Proto je výhodné pojmout investování jako dlouhodobou strategii a vyhnout se častému obchodování.
Pro maximální jednoduchost doporučuji vybrat si jedno akumulační ETF, nastavit si k němu trvalý příkaz a pak už jen pravidelně investovat bez ohledu na aktuální dění na trzích. Je to podobné jako spoření – každý měsíc pošlete určitou částku, jen místo na spořicí účet ji investujete do široce diverzifikovaného portfolia nejsilnějších amerických firem.
Rizika a na co si dát pozor
Prvním významným faktorem je měnové riziko. Když investujete do amerických akcií, investujete v dolarech, i když nakupujete v eurech nebo korunách. To znamená, že hodnota vaší investice se mění nejen s pohybem akcií, ale i s kurzem dolaru. Když koruna vůči dolaru posílí, hodnota vaší investice v korunách klesá, a naopak. Dlouhodobě se tyto výkyvy obvykle vyrovnají a měnové riziko může dokonce působit jako další forma diverzifikace, ale krátkodobě může způsobit značné výkyvy.
Naprosto klíčový je dlouhodobý investiční horizont. S&P 500 historicky vždy rostl, pokud se díváme na období delší než 15 let. Ale v kratším horizontu může hodnota investice významně kolísat. Během finanční krize 2008 index ztratil více než 50 % své hodnoty. Kdo tehdy propadl panice a prodal, realizoval obrovskou ztrátu. Kdo ale vydržel a dál pravidelně investoval, ten na poklesu dokonce vydělal, protože nakupoval akcie za výrazně nižší ceny.
Proto je zásadní investovat pouze peníze, které opravdu nebudete potřebovat po dobu alespoň 5-10 let. Musíte být připraveni na to, že hodnota vaší investice může dočasně klesnout o 30, 40 nebo i 50 %. V takové situaci je nejhorší věc, kterou můžete udělat, propadnout panice a prodávat. Naopak je to ideální příležitost k nákupu – přesně tohle vám umožňuje strategie pravidelného investování.
Zaměřuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
