Indikátor je matematický výpočet, který je možné aplikovat na cenu nebo objem obchodů daného aktiva. Jeho výsledkem je hodnota, která se používá k odhadu budoucích změn ceny. V rámci technické analýzy existuje nepřeberné množství indikátorů, které se snaží předpovídat vývoj ceny. Některé jsou známé a využívané víc, jiné méně. V literatuře se můžeme setkat s různou klasifikací indikátorů.
Rozdělení indikátorů
Indikátory se rozdělují do čtyř hlavních skupin.
Jedná se o trendové indikátory pomáhající identifikovat trend. Oscilátory, které nám v trendu ukáží body možného zvratu. Dále indikátory volatility měřící velikost rozkolísání trhu (rozkmit) a indikátory objemu zachycují dynamiku toku peněz (obrat). Jako poslední jsou zde ještě momentové indikátory, které definují sílu pohybu trhu – ty zastupují některé indikátory z předchozích skupin.
Podle mého názoru je nejvýstižnější následující rozdělení:
- Směrové indikátory
- Oscilátory
- Indikátory volatility
- Indikátory objemu
- Speciální indikátory
Trendové indikátory
Indikátory můžeme podle jejich chování rozdělit do několika základních skupin. Tou první skupinou jsou indikátory sledující trend, jejíchž smyslem je matematicky tento trend popsat a rozpoznat jeho možný směr. Tyto indikátory ocení především obchodníci, kteří se snaží obchodovat v trendu.
Mezi nejznámější trendové indikátory patří:
- Klouzavé průměry (Moving Average – MA)
- Klouzavý průměr konvergence/divergence (Moving Average Convergence/Divergence – MACD)
- Parabolic SAR (SAR)
- Average Directional Index (ADX)
Směrové indikátory
Pomáhají zachytit trend a jeho změnu. Říká se jim také opožděné indikátory, protože na vývoj trendu poukazují s jistým zpožděním.
Příklady:
- Klouzavé průměry
- MACD
- Parabolic SAR
Oscilátory
Další skupinou indikátorů jsou tzv. oscilátory. Oscilátory vycházejí z podstaty chování trhu, konkrétně z jeho nejdůležitější vlastnosti a to je cyklické opakování pohybu – neustálý pohyb ceny nahoru a dolů. Pomohou nám změřit a reprodukovat sílu a rychlost tohoto pohybu na trhu.
Oscilátory se pohybuji neustále v rámci předem definovaného rozmezí, které je vymezené pevnými hranicemi. Zároveň nám nejčastěji definují oblasti tzv. překoupenosti a přeprodanosti trhu. Jejich výhodou je, že se otáčí dříve než cena.
Mezi nejznámější oscilátory patří:
- Commodity Channel Index (CCI)
- Relative Strenght Index (RSI)
- Stochastic Oscillator
- Williams %R (%R)
- Momentum
Indikátory, které oscilují okolo nějaké hodnoty (případně v ohraničeném pásmu). Poukazují na sílu trendu a rychlost pohybu ceny.
Indikátory volatility
Volatilita znamená kolísání ceny aktiva. Čím větší je rozpětí, ve kterém se cena pohybuje, tím větší volatilita.
Příklady:
- Bollinger Brands
- ATR
Indikátory objemu
Tyto indikátory zachycují dynamiku toku peněz, jinými slovy se jedná o to, jak rychle peníze na trh přicházejí a jak rychle odcházejí.
Indikátory objemu: Forex ve své formě mimoburzovního decentralizovaného trhu nemá údaje o velikostí transakcí k dispozici, protože neexistuje organizace, která by shromažďovala veškerá data o obratu v reálném čase. Z tohoto důvodu ukazetele objemu nejčastěji zachycují jinou hodnotu, kterou je množství aktualizace ceny v daném časovém období. Toto náhradní řešení nám může poskytnou určitou představu o obratu. Tyto indikátory se snaží zachytit narůstající změny v objemu na trhu, které by signalizovaly možný cenový zvrat.
Mezi nejznámější indikátor objemu patří:
- Money Flow Index (MFI)
Jsou založeny na zobchodovaném objemu daného aktiva. Na základě informací o nárůstu či poklesu objemu obchodů je možné odhadovat změny pohybu ceny.
Momentové indikátory
Jedná se podskupinu indikátorů, jejichž principen je vyjádření intenzity pohybu v čase.
Jinými slovy se jedná o růst či pokles o daný počet pipů za určitý čas. Čím je tento pohyb v čase větší, tím silnější je hybnost trhu (momentum). Tento typ indikátorů je nám schopen poskytnout informace o síle trendu a určit možná místa jeho zvratu. Zároveň tyto indikátory fungují na principu oscilátorů, kdy se pohybují v mezích předem daného rozpětí.
Mezi momentové indikátory patří například:
- Commodity Channel Index (CCI),
- Relative Strenght Index (RSI),
- Moving Average Convergence/Divergence – MACD),
- Stochastic oscilator.
