Money management na forexu
Většina začínajících traderů tráví týdny hledáním „dokonalé strategie" a přitom úplně ignorují to, co skutečně rozhoduje o tom, jestli na forexu přežijí – money management. Můžete mít sebelepší strategii, ale bez správného řízení rizika je jen otázkou času, kdy o peníze přijdete. V tomto článku si vysvětlíme, co money management je, proč je tak zásadní a jak ho začít používat hned od prvního obchodu. Navíc si popíšeme, proč je správa rizika mnohdy důležitější než obchodní strategie.
Co je money management a proč ho potřebujete?
Money management (MM) je soubor pravidel, kterými řídíte, kolik peněz riskujete na každý jednotlivý obchod. Není to žádná složitá věda – jde o jednoduchou matematiku a disciplínu. Jeho tři hlavní úkoly jsou:
- Zajistit přežití – aby vás série ztrátových obchodů nevyřadila ze hry.
- Udržet ztráty malé – aby jeden špatný obchod nezničil měsíce práce.
- Umožnit stabilní růst – aby se váš účet postupně zvyšoval.
Zní to samozřejmě? Možná. Přesto drtivá většina začínajících traderů money management buď ignoruje, nebo ho začne řešit až ve chvíli, kdy už je pozdě. Vzniká mylná představa, že řízení rizika je „pro pokročilé" a na začátku se tím nemusíte zabývat. Opak je pravdou – money management musíte používat od úplně prvního obchodu.
Pravidlo 2 % – základ, který vás ochrání
Nejznámější a nejčastěji doporučované pravidlo říká: nikdy neriskujte více než 1–2 % svého obchodního kapitálu na jeden obchod. Profesionální tradeři se tohoto pravidla drží naprosto striktně, a to z dobrého důvodu.
Podívejte se na následující tabulku, která ukazuje, co se stane při sérii ztrátových obchodů s různou mírou rizika:
| Počet ztrát v řadě | Riziko 2 % na obchod | Riziko 5 % na obchod | Riziko 10 % na obchod |
|---|---|---|---|
| 5 ztrát | 90,4 % účtu zbývá | 77,4 % účtu zbývá | 59,0 % účtu zbývá |
| 10 ztrát | 81,7 % účtu zbývá | 59,9 % účtu zbývá | 34,9 % účtu zbývá |
| 16 ztrát | 72,1 % účtu zbývá | 44,0 % účtu zbývá | 18,5 % účtu zbývá |
Rozdíl je dramatický. Při riziku 2 % na obchod vám i po šestnácti ztrátách v řadě (což je extrémní scénář) zbývá přes 72 % kapitálu. Při riziku 10 % jste prakticky na nule.
Proč je tak těžké se z velkých ztrát dostat zpět
Tady přichází matematika, která mnoho začátečníků zaskočí. Vztah mezi ztrátou a potřebným zhodnocením není symetrický:
| Ztráta účtu | Potřebný zisk k návratu na 100 % |
|---|---|
| 10 % | 11 % |
| 25 % | 33 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
| 90 % | 900 % |
Pokud ztratíte polovinu účtu, musíte zbývající kapitál zdvojnásobit, jen abyste se dostali tam, kde jste byli. Při ztrátě 90 % potřebujete zhodnocení o 900 %. To je v praxi téměř nemožné. Právě proto je prevence velkých ztrát mnohem důležitější než honba za velkými zisky.
RRR – Poměr rizika k zisku
Dalším klíčovým nástrojem money managementu je Risk-Reward Ratio (RRR) – poměr mezi tím, kolik riskujete, a kolik můžete vydělat na jednom obchodu.
Představte si, že na každém obchodu riskujete 500 Kč (váš stop-loss) a cílíte na zisk 1 500 Kč (váš take-profit). Váš RRR je 1:3. Co to znamená v praxi?
| Počet obchodů | Úspěšnost | Výhry (× 1 500 Kč) | Prohry (× 500 Kč) | Celkový výsledek |
|---|---|---|---|---|
| 10 | 50 % | 5 × 1 500 = 7 500 Kč | 5 × 500 = 2 500 Kč | +5 000 Kč |
| 10 | 40 % | 4 × 1 500 = 6 000 Kč | 6 × 500 = 3 000 Kč | +3 000 Kč |
| 10 | 30 % | 3 × 1 500 = 4 500 Kč | 7 × 500 = 3 500 Kč | +1 000 Kč |
Všimněte si – i s úspěšností pouhých 30 % stále vyděláváte, pokud máte dostatečně dobrý poměr RRR. To je síla money managementu. Nemusíte mít pravdu ve většině obchodů, stačí, aby vaše výhry byly výrazně větší než prohry.
Profesionální tradeři typicky obchodují s RRR minimálně 1:2, ideálně 1:3 a výše. Čím lepší RRR, tím nižší úspěšnost vám stačí k tomu, abyste byli v zisku.
Obchodní kapitál – první pravidlo, které musíte dodržet
Než vůbec začnete přemýšlet o strategiích a indikátorech, musíte si vyřešit jednu zásadní věc: obchodujte pouze s penězi, které si můžete dovolit ztratit.
Obchodní (rizikový) kapitál jsou prostředky, jejichž ztráta neohrozí vaše živobytí. Budete mít co jíst, zaplatíte nájem a váš běžný život poběží dál. Pokud tuto podmínku nesplňujete, na reálný forex účet ještě nemáte. A to není ostuda – je to rozumný přístup.
Co dělat, pokud obchodní kapitál zatím nemáte:
- Obchodujte na demo účtu – trénujte strategii a money management bez rizika. Forex trhy nikam neutečou.
- Mezitím si kapitál střádejte – odkládejte si pravidelně částku, o kterou nepřijdete.
- Stanovte si realistickou cílovou částku – většina brokerů umožňuje začít s několika tisíci korun, ale čím větší kapitál, tím pohodlnější money management.
Obchodování s penězi na nájem nebo s půjčenými prostředky není trading – je to hazard. A výsledek bývá stejně bolestivý.
Jak money management používat v praxi
Pojďme si ukázat jednoduchý postup, který můžete aplikovat na každý obchod:
Krok 1: Stanovte maximální riziko na obchod. Řekněme 2 % účtu. Pokud máte účet s 50 000 Kč, vaše maximální ztráta na jeden obchod je 1 000 Kč.
Krok 2: Určete vzdálenost stop-lossu. Na základě technické analýzy zjistíte, kam logicky umístit stop-loss. Řekněme, že je to 50 pipů.
Krok 3: Vypočítejte velikost pozice. Pokud 50 pipů = maximální ztráta 1 000 Kč, pak hodnota jednoho pipu musí být 20 Kč. Podle toho zvolíte velikost lotu.
Krok 4: Zkontrolujte RRR. Pokud váš potenciální zisk (take-profit) je alespoň 100 pipů (RRR 1:2), obchod dává smysl. Pokud ne, hledejte jinou příležitost.
Krok 5: Důležité – pokud stop-loss vyžaduje větší riziko, než dovoluje váš MM, do obchodu nevstupujte. Žádné výjimky. Toto pravidlo vás chrání před největšími ztrátami.
Často kladené otázky (FAQ)
Kolik procent účtu mám riskovat na jeden obchod?
Většina profesionálů doporučuje 1–2 %. Začátečníkům se často doporučuje začít s 1 %. Nikdy neriskujte více než 5 % – při sérii ztrát by váš účet klesl příliš rychle.
Co je drawdown a proč je důležitý?
Drawdown je pokles účtu od jeho maxima k minimu. Pokud váš účet vyrostl na 60 000 Kč a pak klesl na 48 000 Kč, váš drawdown je 20 %. Zdravý obchodní systém by neměl mít drawdown větší než 20–30 %.
Musím money management používat i na demo účtu?
Rozhodně ano. Demo účet slouží k tomu, abyste si vybudovali správné návyky. Pokud na demu obchodujete bez MM, na živém účtu se z toho jen těžko „přeučíte".
Co je compounding a jak souvisí s money managementem?
Compounding (složené úročení) znamená, že postupně zvyšujete velikost pozic, jak roste váš účet. Pokud riskujete 2 % z účtu a ten roste, roste i absolutní velikost vašich pozic – a tím i potenciální zisky. Je to jeden z nejsilnějších efektů disciplinovaného money managementu.
Závěr
Existuje jednoduchý způsob, jak rozlišit tradera od hazardéra: trader používá money management, hazardér ne. Je to tak prosté.
Žádná strategie na světě vás neochrání, pokud na jeden obchod riskujete příliš mnoho, obchodujete s penězi na nájem nebo ignorujete poměr rizika k zisku. Naopak – i průměrná strategie s úspěšností kolem 40–50 % dokáže dlouhodobě vydělávat, pokud je podpořena solidním money managementem.
Začněte tím, že si stanovíte jasná pravidla: maximální riziko na obchod, minimální RRR a obchodní kapitál, jehož ztráta vás existenčně neohrozí. Tato pravidla dodržujte bezpodmínečně – na demu i na živém účtu. Je to ta nejlepší investice do vaší tradingové kariéry, kterou můžete udělat.
